OCF
經營現金流
也稱：CFO
企業主營經營活動在一定期間內產生或消耗的現金。
計算公式
淨利 + 非現金專案 ± 營運資金變化
在財報哪裡看
現金流量表“經營活動產生的現金流量”部分。
投資者為什麼關注
幫助判斷利潤是否真正轉化為現金。
使用侷限
應付賬款拉長或存貨下降可以暫時抬高 OCF，需要結合營運資金觀察。
簡單例子
淨利 20 億美元，加回折舊 5 億美元、營運資金佔用 3 億美元，OCF 約為 22 億美元。
OCF
也稱：CFO
企業主營經營活動在一定期間內產生或消耗的現金。
淨利 + 非現金專案 ± 營運資金變化
現金流量表“經營活動產生的現金流量”部分。
幫助判斷利潤是否真正轉化為現金。
應付賬款拉長或存貨下降可以暫時抬高 OCF，需要結合營運資金觀察。
淨利 20 億美元，加回折舊 5 億美元、營運資金佔用 3 億美元，OCF 約為 22 億美元。