Yield Curve
收益率曲线
也称：美债期限结构
把不同到期期限的国债收益率连接起来形成的曲线，常观察 3 个月、2 年、10 年和 30 年。
在财报哪里看
由各期限美国国债市场收益率构成。
投资者为什么关注
短端更多反映政策利率预期，长端还包含长期增长、通胀和期限溢价信息。
使用局限
曲线形态不是精确择时工具，经济和市场反应可能存在很长时滞。
简单例子
正常情况下长期收益率高于短期；若 2 年期高于 10 年期，则 2Y–10Y 利差为负。
Yield Curve
也称：美债期限结构
把不同到期期限的国债收益率连接起来形成的曲线，常观察 3 个月、2 年、10 年和 30 年。
由各期限美国国债市场收益率构成。
短端更多反映政策利率预期，长端还包含长期增长、通胀和期限溢价信息。
曲线形态不是精确择时工具，经济和市场反应可能存在很长时滞。
正常情况下长期收益率高于短期；若 2 年期高于 10 年期，则 2Y–10Y 利差为负。